Análise da estrutura da empresa
Análise da estrutura da empresa, deveria ser de conhecimento de todo o empresário como realizar uma análise das demonstrações financeiras da empresa. Muitas vezes por falta de conhecimento, ou por falta de informações da contabilidade os empresários não saber como sua empresa está estruturada do ponto de vista econômico. Com estes indicadores é possível prever possíveis cenários evitá-los para que a operação não seja prejudicada e a empresa possa continuar crescendo saudavelmente.
Neste artigo iremos ensinar a realizar a análise da estrutura da empresa utilizando os indicadores e metodologias de cálculo certas. Utilizaremos as informações do balanço abaixo
Capital de Terceiros sobre Capital Próprio
O indicador do capital de terceiros sobre capital próprio demonstra o grau de financiamento da empresa, a quantidade de capital de terceiros que financia a operação da entidade em relação ao seu patrimônio líquido, o cálculo do índice é realizado pela fórmula abaixo:
CTCP = Passivo Circulante + Passivo não circulante ou seja;
Passivo Total
Capital de Terceiros sobre Capital Próprio 2016 = 2,59 ou 259%
Capital de Terceiros sobre Capital Próprio 2017 = 2,61 ou 261%
Ao analisar os indicadores, percebesse que a empresa tem mais de 100% do seu patrimônio em obrigações a capital de terceiros devido aos prejuízos consecutivos de anos anteriores.
Composição do endividamento
A composição do endividamento define a proporção do que está a curto e longo prazo (passivo circulante e não circulante), quando a empresa começa a se endividar por inadimplência há um aumento do endividamento no curto prazo o que compromete o caixa da empresa que deverá ter mais recursos disponíveis para honrar com as obrigações. Para obter o indicador, utilizamos a seguinte formula:
Composição do endividamento = Passivo Circulante
Passivo Circulante + Passivo Não Circulante, ou seja;
Composição do endividamento 2016 = 0,88 ou 88%
Composição do endividamento 2017 = 0,88 ou 88%
Os indicadores demonstram que nos dois anos analisados 88% das dívidas da empresa estão no curto prazo o que obriga a empresa a captar mais recursos de terceiros para honrar com suas obrigações
Endividamento Geral (EG)
O endividamento geral da empresa demonstra quanto o capital de terceiros representa do ativo total, gerando assim um índice que define a solvência da empresa, quanto menor este índice, maiores as chances de a empresa ter a capacidade de honrar com todas suas obrigações. De modo geral um índice de endividamento geral de 50% é o comum, mas isso varia dependendo do setor da empresa. A fórmula para o cálculo do endividamento geral é:
Endividamento Geral = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante, ou seja;
Ativo Total
Endividamento Geral 2016 = 2,59 ou 259%
Endividamento Geral 2017 = 2,61 ou 261%
Os indicadores acima de 100% evidenciam que os ativos totais da empresa não são suficientes para honrar com as obrigações a terceiros, o que obriga a empresa a aumentar seu capital próprio para equilibrar a situação financeira da empresa
Imobilização do Patrimônio Líquido (IPL)
A imobilização do patrimônio líquido demonstra o quanto do capital próprio da empresa está investido no ativo permanente quanto menor este índice, menor a dependência do capital de terceiros e melhores índices de liquidez.
Imobilização do Patrimônio = Ativo Não Circulante, ou seja;
Patrimônio Liquido
Imobilização do Patrimônio 2016 = – 0,09 ou -9%
Imobilização do Patrimônio 2017 = – 0,11 ou -11%
Os indicadores negativos demonstram que o patrimônio líquido da empresa está com saldo devedor, o que indica que a empresa está com prejuízo e o imobilizado representa -9% e -11% em 2016 e 2017 respectivamente do seu patrimônio líquido, ou seja, o imobilizado não é financiado pelo patrimônio líquido.
Imobilização dos Recursos Não Correntes (IRNC)
A imobilização de recursos não recorrentes leva em consideração todos os recursos de longo prazo e o percentual que está aplicado no ativo permanente e segue a mesma linha de análise da imobilização do patrimônio líquido, quanto menor o índice, menor a dependência do capital de terceiros e melhores índices de liquidez.
IRNC = Ativo Não Circulante . ou seja;
Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante
IRNC 2016 = -0,11 ou -11%
IRNC 2017 = -0,14 ou -14%
Os indicadores negativos demonstram que o patrimônio líquido da empresa está com saldo devedor, portanto o capital próprio mais obrigações de longo prazo não tem recursos para financiar o imobilizado. O IRNC representa -11% e -14% em 2016 e 2017 respectivamente.
O balanço utilizado como exemplo é de uma empresa que está próximo de ir a falência, caso não tenha um aumento expressivo no caixa para aliviar o endividamento da empresa.
Utilizando a análise da estrutura da empresa o empresário pode correr atrás de recursos, cortar custos, de fato salvar a empresa! Ter os dados e informações contábeis atualizadas e saber interpretá-los é de suma importância para o empresário.
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